Gedik Yatırım: Ekim vadeli endeks sözleşmesi günü 11.939,00 uzlaşma fiyatından tamamladı

Gedik Yatırım'ın analizine göre Ekim vadeli endeks sözleşmesi 11.905,00 – 12.160,00 seviyeleri arasında
hareket ederek dün günü yüzde 2,83 oranında bir düşüşle 11.939,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. 

Analizde sözleşmede akşam seans kapanışının da 11.956,00 puandan gerçekleştiği belirtilirken şunlar kaydedildi:

"ABD borsaları dün günü sınırlı yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yataya yakın hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri hafif satıcılı açılışlara işaret ediyor. Ekim vadeli endeks sözleşmesinin güne dalgalı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

Ekim vadeli grafiğe göre 200 günlük üssel ortalamanın geçtiği ve aynı zamanda psikolojik öneme sahip 12.000 bölgesi altında kalındığı sürece satıcılı seyrin etkisini sürdürebileceği sözleşmede 11.900 seviyesi kısa vadeli ilk destek noktasıdır. Bu seviye altına sarkmalarda 11.840 – 11.800 – 11.745 ve 11.680 seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Dün kaydedilen düşüşün ardından sözleşmede tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 12.000 – 12.050 aralığı ilk güçlü direnç bölgesidir. Bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanabilirse tepki alımlarının devam edebileceği sözleşmede, 12.100 – 12.160 - 12.255 ve 100 günlük üssel ortalama (11.362) direnç konumunda bulunmaktadır. Sözleşmede haber akışlarına bağlı olarak çift yönlü yüksek seyredebilecek volatiliteye karşı dikkatli olunmalı ve aktif bir risk/pozisyon yönetimi uygulanmalıdır.

Eylül vadeli dolar/TL sözleşmesi dün 42,1070 ile 42,1490 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yüzde 0,002’lik düşüşle 42,1390 uzlaşma fiyatından tamamladı. Yurt içerisinde Orta Vadeli Program açıklandı. Programa göre 2026 büyümesi yüzde 3,8 olarak hedeflenirken, enflasyon hedefi ise yüzde 16,00 olarak belirlendi. Program’da 2027 enflasyon hedefi yüzde 9,00 ile tek haneye inmesi öngörülüyor. Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, yılın geri kalanında dezenflasyon sürecinin kesintisiz devam etmesini beklediklerini bildirdi. Orta Vadeli Program’ın fiyatlamalara etkisi olmadı. Bugün veri akışı sakin seyredecek olup, yurt içerisinde yaşanan gelişmeler takip edilecek. Hafta genelinde ise yurt içerisinde TCMB faiz kararı, ABD tarafında enflasyon verileri öne plana çıkacak. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 41,27 civarında yataya yakın seyirler izliyor. Dolar endeksi ise 97,32 civarında hafif düşüş eğiliminde görünüm sergiliyor.

Ekim vadeli ons altın sözleşmesi dünü 3622,70-3674,50$ arasında seyrederek, günü yüzde 1,39 yükselişle 3672,90$ uzlaşma fiyatından kapattı. Spot piyasada saat 08:10 itibariyle ons altın 3655$ seviyesinde izleniyor. Küresel piyasalarda, Fed’in faiz indirimine yönelik beklentiler fiyatlamaları etkilemeye devam ediyor. Fed’in 16-17 Eylül tarihlerinde toplantısı olacak ve toplantıya dair faiz indirimi beklentileri oldukça güçlü. Bu haftada ABD’de enflasyon verisi açıklanacak ve verinin ardından faizle ilgili beklentileri etkilemesi beklenebilir. Piyasalar, gelecek haftaki toplantıda faiz indirimine kesin gözle bakıyor, bu da altın fiyatlarının yükselişini destekliyor. Buna ek olarak, Trump’ın tarifeleriyle ilgili mahkemenin vereceği karar, Fed ile Trump arasındaki belirsizlik ve Rusya-
Ukrayna savaşının da altın fiyatlarının seyrini etkilediğini söyleyebiliriz. Bugün içinde özellikle Fed ile ilgili beklentilerin, altın fiyatlarının seyrini etkileyebileceğini değerlendiriyoruz. Bugün içinde ABD’de önemli bir veri akışı bulunmamaktadır. Altın fiyatlarındaki yükseliş sebebiyle bugün içinde stratejimizi güncelliyoruz. Sözleşmede 3666$-3692$ aralığını nötr olarak değerlendiriyoruz. Yukarıda 3692$ seviyesinin üzerinde kapanışlarda 3655$ stop seviyesi eklenerek 3765$ seviyesi takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 3666$ seviyesinin altında 3702$ stop seviyesi olmak koşuluyla 3592$ seviyesi izlenebilir. Sözleşmede olası oynaklığa karşı yatırımcıların aktif bir kar al/zarar durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri daha sağlıklı olabilir.

Ekim vadeli gram altın sözleşmesi dünü 5041,80-5119,30TL arasında seyrederek, günü yüzde 1,39 yükselişle 5116,70TL uzlaşma fiyatından kapattı. Spot piyasada saat 08:10 itibariyle gram altın 4851TL seviyesinde izleniyor. Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz başkanlığında “Orta Vadeli Program” açıklandı. Cevdet Yılmaz’ın yapmış olduğu konuşmasında, ekonomi programının başarıyla uygulandığını, küresel ticaret politikalarında belirsizliklerin tarihi seviyeleri gördüğünü, haziran 2024 yılından itibaren kesintisiz bir dezenflasyon sürecine girildiğini, eylül ayı ve yılın geri kalanında da dezenflasyon sürecinin kesintisiz devam
etmesini beklediklerini ifade etti. Türkiye ekonomisinin dayanıklı ve dengeli görünümünü koruduğunu da belirtti. Ticaret Bakanlığının, OVP doğrultusunda ihracatta rekabetçiliğin artırılması, yeni pazarlarda güçlenme, yerli üretimin korunması ve ithalat bağımlılığının azaltılmasına odaklanacakları belirtildi. Yurt içi piyasalarda, bu haftanın gündemi dün OVP idi, Perşembe günü ise TCMB’nin faiz kararı olarak görülmektedir. Bu nedenle haftanın kalanı için gözler Merkez Bankasında olacak. Merkezin faiz kararı içinse beklentiler faiz indirimi yönünde bulunuyor ve bu beklentiler yurt içi piyasaların seyrini etkilemeye devam ediyor. Bugün ABD’de ve Türkiye’de önemli bir veri akışı bulunmamaktadır. Sözleşmede olası oynaklığa karşı yatırımcıların aktif bir kar al/zarar durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri daha sağlıklı olabilir.

Risk iştahının zayıf kaldığı atmosferde bankacılık endeksinde ilk işlem günü yüzde 1,6’lık kayıp söz konusu olurken, Eylül vadeli AKBNK sözleşmesi 61,10 TL – 63,70 TL seviyeleri arasında dalgalanarak 62,84 TL uzlaşma fiyatından yüzde 1,7’lik kayıpla günü tamamladı. Satıcılı seyrin ön plana çıktığı sözleşmede 62,00 TL altında 61,00 TL – 60,60 TL ve 60,00 TL sırasıyla izlenecek destek noktalarıdır. Toparlanmalarda ise ilk etapta 63,00 TL üzeri kapanışlara ihtiyaç duyulmaktadır. Bu koşulun sağlanması halinde 63,88 TL, 100 günlük ortalamanın yer aldığı 64,50 TL ve 64,90 TL takip edilecek direnç noktalarıdır. Piyasa genelindeki volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli olunması aktif bir stop- loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır.

Eylül vadeli SASA pay sözleşmesi 4,10 – 4,52 TL aralığında hareket ederek dün günü yüzde 9,9 oranında bir düşüşle 4,10 TL uzlaşma fiyatından tamamladı. Yurt içinde satıcılı bir seyrin öne çıktığı güne SASA cephesinde taban fiyatlama kaydedildi. SASA sözleşmede zayıf seyrin etkisini sürdürmesi durumunda 4,05 – 4,00 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesi olup, psikolojik öneme sahip 4,00 TL altıına sarkmalarda 3,90 – 3,84 – 3,73 ve bugünkü taban seviyesi olan 3,69 seviyesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Tepki alımlarında ise eylül vadeli grafiğe göre 50 günlük üssel ortalamanın geçtiği 4,17 ilk güçlü direnç noktasıdır. Bu ortalama üzerine yerleşmelerde 4,25 – 4,35 – 4,44 ve 4,51 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Sert fiyat hareketleri
nedeniyle teknik analizin sağlıklı sonuçlar üretmeyeceği de dikkate alınmalıdır. Haber akışlarına bağlı olarak sözleşmede çift yönlü yüksek seyredebilecek volatiliteye karşı ekstra dikkatli olunmalıdır.

Haftanın ilk işlem günü satıcılı fiyatlama öne çıkarken, Eylül vadeli YKBNK sözleşmesi 29,92 TL – 30,98 TL seviyeleri arasında dalgalanarak 30,68 TL uzlaşma fiyatından yüzde 1,1’lik kayıpla günü tamamladı. Sektöre paralel fiyatlamanın yaşandığı sözleşmede volatilite yüksek seyrederken, yurtiçi dinamiklerin etkisiyle volatilitenin yüksek kalmaya devam etmesi beklenmektedir. 100 günlük ortalamanın yer aldığı 31,10 TL üzerinde oluşacak fiyatlamalarda toparlanmanın devamı beklenebilir. Bu koşulun sağlanması ile 31,55 TL - 50 günlük ortalamanın bulunduğu 32,30 TL ve 32,80 TL seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde 30,55 TL altında 200 günlük ortalamanın yer aldığı 29,96 TL – 29,00 TL ve 28,52 TL destek seviyeleri olarak öne çıkmaktadır. Son dönemde piyasa genelindeki volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli olunması aktif bir stop-loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır."