Piyasalarda Fed sonrası kritik seviyeler öne çıkıyor

İkon Menkul’ün analizinde ons altının, Fed’in politika faizini yüzde 3,75-4,00 aralığına yükseltmesi ve Fed Başkanı Kevin Warsh’ın enflasyonun yüksek seyrettiğini vurgulamasının ardından yaklaşık altı haftanın en düşük seviyelerine gerilediği, yeni günde ise tepki alımlarıyla kayıplarının önemli bölümünü geri alarak 4.300 dolar çevresine toparlandığı ifade edildi.

Toparlanmanın, Fed’in şahin mesajlarının büyük ölçüde önceden fiyatlanmış olması ve petrol fiyatlarının Suudi Arabistan kaynaklı ek arz beklentileriyle gerilemesinden destek bulduğu aktarıldı. Bununla birlikte Fed üyelerinin yıl içinde en az bir faiz artışına daha açık olmasının altın üzerindeki faiz baskısının tamamen ortadan kalkmadığını gösterdiği belirtildi. Teknik görünümde MACD çizgisinin -15 civarında ve sinyal çizgisinin belirgin biçimde altında olduğu, negatif histogramın satış momentumunun sürdüğüne işaret ettiği, RSI’ın ise 44,8 ile 50 eşiğinin altında bulunduğu kaydedildi. İkon Menkul, 4.200-4.300 bölgesinin korunmasının kısa vadede tepki hareketinin devamı açısından önemli olduğunu, 4.350’nin aşılması halinde 4.500’e doğru alan açılabileceğini, 4.200’ün kaybedilmesi durumunda ise 4.000 bölgesinin yeniden gündeme gelebileceğini aktardı.

Ham petrol vadeli kontratının 100 dolar direncinden satışla karşılaşarak yaklaşık yüzde 3,2 gerilediği ve 97,3 dolar çevresine çekildiği belirtilirken, 100 dolar üzerinde kalıcılık sağlanamamasının kısa vadeli momentumda yorulmaya işaret ettiği ifade edildi. Satışın temel nedeninin arz korkusundaki kısmi hafifleme olduğu aktarıldı. Suudi Arabistan’ın Umman açıklarından ek kargo sunmaya başlaması ve Doğu-Batı boru hattının kademeli olarak yeniden devreye alınabileceğine ilişkin beklentilerin Hürmüz kaynaklı fiziki sıkışıklığın etkisini azalttığı belirtildi. Brent ve WTI fiyatlarının da bu gelişmelerle düşüşünü sürdürdüğü kaydedildi.

ABD ham petrol stoklarının yalnızca 640 bin varil azalmasının, beklenen 1,62 milyon varillik düşüşün altında kaldığı ve fiyatlar üzerindeki baskıyı artırdığı ifade edildi. Teknik tarafta MACD’nin pozitif bölgede bulunduğu ve trendin tamamen bozulmadığı, RSI’ın 68 civarına gerilemesinin ise önceki aşırı alım koşullarının çözülmeye başladığını gösterdiği aktarıldı. 100 doların ana direnç konumunu koruduğu, 95 dolar üzerinde tutunmanın yükseliş yapısını destekleyebileceği, 95 doların kaybedilmesi halinde ise 90 dolara doğru düzeltmenin hızlanabileceği belirtildi. Jeopolitik risklerin devam ettiği ve arz tarafında yeni bir şok yaşanması halinde 100 dolar seviyesinin yeniden test edilebileceği kaydedildi.

EUR/USD paritesinin Fed’in 25 baz puanlık faiz artışı ve Kevin Warsh’ın şahin mesajları sonrasında yaklaşık yüzde 0,70 gerilediği, haftalık kaybın yüzde 1,2’ye yaklaştığı ve paritenin 1,1460 civarında seyrettiği aktarıldı. Düşüşte doların yedi haftanın zirvesine çıkmasının etkili olduğu ifade edildi. Fed’in faiz oranını yüzde 3,75-4,00 aralığına yükseltmesinin yanı sıra 2026 içinde en az bir faiz artışı daha olabileceğine işaret ettiği, piyasanın da yıl sonuna kadar yeni bir artış ihtimalini yaklaşık yüzde 90 fiyatlamaya başladığı belirtildi.

ECB tarafında enerji kaynaklı enflasyon nedeniyle ek sıkılaşma beklentileri bulunsa da Euro Bölgesi’ndeki ücret artışlarının yavaşlaması ve enerji maliyetlerinin büyüme üzerindeki baskısının euroya güçlü bir destek sağlamadığı aktarıldı. Teknik görünümde 1,1500 seviyesinin kaybedilmesinin zayıflığa işaret ettiği, MACD’nin sinyal çizgisinin altında kalması ve negatif histogramın genişlemesinin satış momentumunun sürdüğünü gösterdiği belirtildi. RSI’ın 31,7 ile aşırı satım sınırına yaklaşmasının ise kısa vadeli tepki ihtimalini artırdığı ifade edildi. 1,1450-1,1410 bandının kritik destek bölgesi olduğu, 1,1450 altında kalıcılığın 1,1360’a doğru alan açabileceği, toparlanmanın güç kazanması için önce 1,1500, ardından 1,1600 seviyelerinin geri alınması gerektiği aktarıldı.

USD/JPY paritesinin Fed kararı ve şahin mesajların ardından yaklaşık yüzde 0,75 yükseldiği, haftalık kazancını yüzde 1,75’e taşıdığı ve geçen haftaki kayıplarını geri aldığı belirtildi. Paritenin 156,0 çevresinde seyrettiği aktarıldı. Fed’in yıl sonuna kadar en az bir faiz artışı ihtimalini canlı tutması ve doların yedi haftanın zirvesine çıkmasının toparlanmada etkili olduğu ifade edilirken, piyasanın cuma günü açıklanacak BoJ kararına odaklandığı kaydedildi.

BoJ’un politika faizini yüzde 1,25’e çıkarmasının beklendiği, yen açısından ise Başkan Ueda’nın sonraki faiz artışlarının hızına ilişkin mesajlarının kritik olacağı belirtildi. Daha şahin bir yönlendirmenin dolar rallisini sınırlayabileceği, beklentileri karşılamayan bir tonun ise USD/JPY’de yukarı hareketi uzatabileceği aktarıldı. Teknik görünümde fiyatın yeniden 156 seviyesini test etmesi, RSI’ın 45’e doğru toparlanması ve MACD histogramının negatif olmasına rağmen belirgin biçimde daralmasının aşağı yönlü momentumun zayıfladığına işaret ettiği ifade edildi. 156 üzerinde kalıcılık halinde 157 ve 158 bölgelerinin gündeme gelebileceği, BoJ’dan güçlü sıkılaşma sinyali gelmesi durumunda ise 155 ve 154,25 seviyelerine doğru geri çekilme riskinin bulunduğu kaydedildi.

Nasdaq vadeli endeksinin son birkaç haftada 29.300-30.000 bandında yatay ve konsolide bir görünüm sergilediği, yeni günde 29.450 civarında dengelendiği belirtildi. Fed’in faiz artışı ve ilave sıkılaşmaya açık mesajlarının özellikle kısa vadeli tahvil faizlerini yukarı taşıyarak teknoloji hisselerinin değerlemeleri üzerinde baskı oluşturduğu ifade edildi. Buna karşılık güçlü yapay zeka harcamaları, yüksek kar büyümesi ve büyük teknoloji şirketlerinin sağlam bilanço görünümünün satışların sertleşmesini sınırladığı aktarıldı.

ABD hisselerinde yükselen faizlere rağmen panik havası oluşmadığı ve teknoloji tarafında kazanç görünümünün desteğini koruduğu belirtildi. RSI’ın 51,8 ile nötr bölgenin hemen üzerinde bulunduğu, MACD’nin ise negatif bölgede olmakla birlikte yataylaştığı ifade edildi. 29.300 desteğinin korunması halinde 30.000 ve 30.500 seviyelerine doğru yeni bir deneme görülebileceği, 29.300 altında kalıcı fiyatlamanın ise 28.750 ve 28.200 bölgelerine doğru satış baskısını artırabileceği aktarıldı.