AB harcama planları etkisiyle Avrupa savunma hisselerindeki yükselişler hız kazandı

Almanya'da milletvekilleri tarihi bir borç reformunu kabul ederek savunma alanında büyük bir harcamanın önünü açarken, İngiltere Başbakanı Keir Starmer, İngiltere'nin ulusal savunma harcamalarını artırma sözü verdi. AB ayrıca bölgesel güvenliği desteklemek için 800 milyar euroya (862.2 milyar dolar) kadar kaynak seferber etme planları hazırladı.

Avrupa'nın Stoxx havacılık ve savunma endeksi yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 34 değer kazandı ve analistler bazı hisselerin daha da yükseleceğini düşünüyor.

S&P Global verilerine göre Thyssenkrupp, AB'nin üç hafta önce ReArm Europe planını açıkladığı tarih ile Çarşamba günkü piyasa kapanışı arasında piyasa değerine yaklaşık 1,5 milyar dolar ekledi. Firma, denizaltılar, gemiler ve deniz elektroniği üreten deniz sistemleri bölümündeki “büyük siparişler” sayesinde mali yılının ilk çeyreğinde siparişlerde yüzde 50'lik bir artış olduğunu bildirdi.

Citi analistleri, Mart ayı başında hisse fiyatının iki katına çıkmasına rağmen Thyssenkrupp için risk-ödül görünümünün “hala olumlu” olduğunu savunarak şirketi “satın al” olarak tuttular ve "Avrupa'da savunma harcamalarının yönü yükseliyor, bu da yerleşik şirketler için daha uzun süre daha güçlü sipariş alımına dönüşmeli” dediler. 

Savunma müteahhidi Renk Group, Çarşamba günü güçlü piyasa koşullarını gerekçe göstererek 1,4 milyar avroluk (1,5 milyar dolar) rekor sipariş alımı bildirdi. Şirket 2025 yılında 1,3 milyar euro gelir öngörürken, orta vadede 2028 yılında 2 milyar avro gelir bekliyor. Geçen yıl Renk'in yıllık geliri bir önceki yıla göre yüzde 23,2 artışla 1,1 milyar euroya yükseldi.

Deutsche Bank Salı günü, şirketin hisse senedini “al” seviyesine yükseltti ve “sektörün son dönemdeki yeniden değerlemesini yansıtmak için” hisse senedi hedef fiyatını yüzde 55 artırarak 45 euroya yükseltti ve indirgenmiş nakit akışı varsayımlarını revize etti.

Alman silah üreticisi Rheinmetall bu ayın başlarında yaptığı açıklamada, “askeri müşterilerden büyük hacimli siparişler” öngörerek savunma satışlarının bu yıl yüzde 40'a kadar artmasını beklediğini söyledi. Firma, satışlardaki artışın bölgesel savunma harcamalarındaki potansiyel artış olmadan da beklendiğini belirtirken, “savunma kabiliyetindeki gelecek artışta önemli bir rol oynamak için umut verici bir konumda” olduğunu belirtti.

Şirketin kazanç açıklamasının ardından Bank of America analistleri, 2024 satışları 9,75 milyar euroya ulaşan Rheinmetall için 2029 yılına kadar 30 milyar euroluk satışlara giden “açık bir yol” gördüklerini söyledi. Şirketin 2030'un ötesinde yaklaşık 50 milyar euroluk satış yapma potansiyeli olduğunu söylediler.

S&P Global verilerine göre, 4 Mart'taki ReArm Europe duyurusundan bu yana Thales'in piyasa değeri 6 milyar dolardan fazla arttı. Thales, 2024 yılı için daha yüksek gelir ve gelir bildirdi ve CEO Patrice Caine, AB'nin savunma harcama planlarının, “Thales için savunmada on yıllık bir büyüme gördüğümüze dair kendi inancımızı pekiştirdiğini - 2025 denklemini değiştirmeyecek, ancak uzun vadede olumlu olduğu açık” dedi. UBS Thales hisselerini alım tavsiyesine ve fiyat hedefini 160 eurodan 330 euroya yükseltti.